原标题：新一轮存款利率下调，要来了？
来源：小白读财经
一、部分银行开始下调存款利率
二、新一轮存款利率下调估计很快来临
存款利率之所以下调有3个原因：
1、引导储蓄资金入市。
国家明确要求活跃资本市场，提振投资者信心。
股市要活跃就必须有增量资金，钱哪里来？只能是储蓄资金。
根据央行数据，今年上半年末，中国居民存款是132.23万亿，增长17.2%；居民贷款78.56万亿，增长6.1%。
住户存款增速几乎是贷款的3倍，是收入增加了吗？
当然不是！
主要是股市楼市太差，买房买股容易亏钱，有了钱只存不投，结果股市楼市更糟糕。
要想改变这种局面就要给市场带来增量资金。
办法有两个，一是引导股价上涨，增加投资人信心，给大家更多投资股市的勇气。
二是存款利率下调，存款的吸引力降低，倒逼钱进入股市。
2、保持银行净息差。
商业银行需要保持一定的利润的。
因为监管层为了控制风险，对银行有资本金率的要求。
可以这么理解，发的贷款越多，资本金就要求越高。
2023 年第一季度末，我国商业银行总资产达到337 万亿元，近5 年年均增速约 10.4%。
资本金率的增速理应就越高。
资本金哪里来？一是股市上的再融资、IPO。
二是发行特殊债券。
三是利润转资本金。
资本金如果通过再融资、IPO得来那就是最好，但现在银行股普遍破净，目前A股上市银行的平均市净率（P/B）为 0.58，现在再融资的话相当于“贱卖”资产，不可取。
二是发行特殊债券，但问题是容易增加银行负债压力、经营压力。
最后就是利润转资本，这是常用的方法。
商业银行的利润主要靠净息差。
贷款利率越高，存款利率越低，银行利润越丰厚。
2023 年第一季度，商业银行净利润为6679亿元，同比增长1.3%，增速较上年同期低6.1 个百分点；净息差为 1.74%，资产利润率为 0.81%，同比分别下降0.23 个和0.08 个百分点。
净息差之所以下降快，就是因为商业银行对实体经济让利，贷款利率下降的速度快于存款利率降的速度。
但净息差下降到一定程度后面临降无可降的局面，否则容易出现金融风险。
当监管层要求稳定净息差的时候，存款利率一般会下降。
3、存款利率下调是重要的逆周期调节。
现在经济面临很大的下行压力，就必要加大逆周期调节力度，降准、降息都是可行的手段。
当降息的时候，存款利率也必须得降。
最近看了财联社一个报道：
这也在另一面说明存款利率不算低。
总之，接下来新一轮存款利率下调是大概率事件。
4、另外，8月25日也有一个大新闻。
近日住房城乡建设部、中国人民银行、金融监管总局联合印发了《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，其中提到：
此项政策作为政策工具，纳入“一城一策”工具箱意味着今后城市可以自主决定“认房不认贷”政策。
我认为这是部分利好，是否是大利好只能看会不会在一线城市落地。
目前除了一线城市外，其它二三线城市限购、限贷、限售政策都比较宽松，这些城市再继续松绑的边际效用有限，而接下来一线城市楼市政策如何调整才是关注点，包含是否会推行“认房不认贷”等。
